Облигации

Инвестиции в ценные бумаги: особенности и преимущества

С каждым годом все большую популярность приобретает инвестирование в ценные бумаги. Предприниматели и физические лица приобретают акции акционерных компаний как отечественных, так и зарубежных, обеспечивая себе тем самым дополнительный доход.

Инвестиции в ценные бумага это пассивный доход, не требующий от инвестора никаких дополнительных действий. При покупке большого пакета акций человек может оказывать влияние на деятельность компании и имеет право голоса в совете акционеров. Одновременно с увеличением количества акций растет и доход инвестора.

Но так ли все хорошо на самом деле? И с какими недостатками можно столкнуться при покупке акций?

Плюсы инвестиций в ценные бумаги

К достоинствам инвестирования в ценные бумаги можно отнести:

• Приобрести акции может любой человек. Для этого нет необходимости иметь миллионы и быть предпринимателем.
• Начать покупать акции можно с небольшой суммы. Для открытия депозита в большинстве случаев достаточно 100 долларов. Для торговли на зарубежных площадках понадобится минимум 1000 долларов, а в ряде случаев и гораздо больше.
• Акции крупных компаний отличаются хорошей ликвидностью. Они способны обеспечить человеку хороший пассивный доход. При необходимости такие ценные бумаги быстро продаются. Только на покупке и последующей реализации можно сколотить неплохое состояние. Это касается не только импортных компаний, но и отечественных.
• Покупать и продавать ценные бумаги можно, не выходя из дома. Для этого достаточно зарегистрироваться на специальной площадке и иметь доступ к сети Интернет. Все манипуляции осуществляются при помощи компьютера и программного обеспечения.
• Для работы через брокера покупателю нет необходимости получать соответствующее образование, изучать сотни книг и других материалов. Все вопросы берет на себя брокер.
• При инвестировании в молодые перспективные проекты доходность вложений может составлять сотни, а иногда и тысячи процентов. Яркий пример социальная сеть Фейсбук, стоимость акций которой за несколько лет подскочили в тысячи раз. В результате инвесторы получили многомиллионную прибыль.
• Акционер может получать доход с акций различными способами. Так, за рубежом популярно пассивное инвестирование, когда человек ежегодно получает дивиденды с ценных бумаг. При наличии знаний можно успешно торговать акциями, приобретая их во время снижения стоимости и реализовывая - при ее подъеме.
• Покупка крупного пакета акций приравнивается к долевому участию. Инвестор получает право голоса, к которому должны прислушиваться, имеет возможность участвовать в назначении руководящего состава компании, может принимать другие важные решения.

Инвестирование в акции куда менее рискованное, нежели покупка валюты или драгоценных металлов. Ценные бумаги можно продать всего за несколько минут.

При реализации кредитное плечо отсутствует или же оно минимальное. То есть риск потери денег при продаже – небольшой. Разумеется, если на рынке не наблюдается глобальное падение стоимости акций конкретной компании.

Минусы инвестиций в ценные бумаги

Как и любой другой способ вложения средств, инвестирование в акции имеет и свои недостатки:

• При покупке ценных бумаг всегда есть риск, что компания обанкротится. В таком случае инвестор потеряет все свои деньги. Однако, если внимательно следить за фондовым рынком и ситуацией внутри предприятия, риск сводится к минимуму. В таком случае можно оперативно избавиться от ценных бумаг, вернув себе определенную сумму.
• Акции в большинстве случаев нельзя пощупать. Они покупаются и продаются в электронном виде. При необходимости, можно заказать их в бумажном варианте. Однако это занимает дополнительное время и не имеет особого смысла.
• Компания может регулярно делать эмиссию акций. В таком случае их ценность существенно снижается.
• При введении санкций или кризисе стоимость акций значительно падает. На восстановление прежних позиций могут уйти годы.
• Введение санкций против определенных предприятий может коснуться и непосредственно торговли ценными бумагами. В таком случае ведущие мировые биржи попросту отказываются допускать акции к торгам. То есть владелец не сможет от них избавиться.
• Также на стоимость может повлиять политическая ситуация. В таком варианте предсказать исход – достаточно сложно, а иногда и вовсе невозможно. Ситуация может измениться в считанные минуты. За это время избавиться от портфеля акций вряд ли получится.
• При вложении денег в акции только одного предприятия, есть риск лишиться всех средств. Специалисты рекомендуют приобрести акции различных компаний. Таким образом диверсифицируются риски. Вероятность, что обанкротятся сразу все фирмы – стремится к нулю.
• Важно знать, что при работе через брокера, часть средств уйдет на оплату труда человека. В данном случае все зависит от его аппетитов. Также придется заплатить за хранение ценных бумаг специализированной компании.
• При покупке минимального количества акций инвестор не сможет оказывать влияния на деятельность компании. Это привилегия только крупных акционеров.
• Для повышения дохода и самостоятельной торговли на фондовом рынке необходимо иметь знания и уметь быстро принимать решения, не поддаваясь панике. Это дано далеко не всем. Многие теряют деньги именно на панических настроениях и продаже ценных бумаг в момент, когда их было бы лучше придержать.

Инвестирование в акции – перспективное направление, которое распространено во всем мире. Главное – делать все с умом и не полагаться только на чутье брокера, так как он рискует не своими деньгами.

Основные виды ценных бумаг – акции и облигации

Для того чтобы начать инвестировать в фондовый рынок, для начала стоит разобраться, что такое ценные бумаги, какие они бывают и какой доход могут принести.

Что такое ценная бумага

Главным образом, это право на исполнение имущественных обязательств — получение части прибыли компании, возврата занятых денег и прочее. Но не только. Также это может быть право на участие в делах компании — например, на собрании акционеров. Предъявив ценную бумагу, вы можете осуществить свои права (например, получить дивиденды, проголосовать на собрании) или передать их другому владельцу (например, продать или переуступить).

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам. Самый основной — это базовое деление на:

долевые ценные бумаги. К ним относятся акции — обычные или привилегированные. Долевые ценные бумаги удостоверяют право на долю чего-либо — например, компании и ее прибыли в виде дивидендов. Кроме этого, долевые бумаги предоставляют право голоса в управлении компанией, но право это соответствует величине доли. То есть чем больше доля, тем сильнее вес владельца актива. Существует такое понятие, как контрольный пакет ценных бумаг, то есть достаточное количество для того, чтобы принимать ключевые решения в отношении компании;

долговые ценные бумаги – облигации. Они подтверждают право владельца на возмещение долга в определенный срок и выплату процентов по нему. Фактически, покупая долговую ценную бумагу, владелец дает компании свои средства в долг, компания в свою очередь обязуется вернуть эти деньги и регулярно выплачивать проценты (купоны иди дисконт).

Как получить доход от ценной бумаги

Вкладывая деньги в ценные бумаги, инвестор рассчитывает получить от своей инвестиции прибыль. Доход от ценных бумаг может быть двух типов:

• тот, который приносит сам актив. Это могут быть дивиденды от акций, купоны от облигаций;
• спекулятивный, то есть тот, который получается за счет разницы между ценой покупки ценной бумаги и ценой ее продажи.

Основные виды начисляемого дохода — дивиденды и купоны. Дивиденды — это выплаты части прибыли компании держателям долей, то есть акций. Выплата и размер дивидендов зависят от ряда факторов, в том числе от успешности компании. Поэтому, покупая акции, следует учитывать, что такой источник дохода не гарантирован, в отличие от купонов облигаций, что, по сути, являются процентами по кредиту, которые компания гарантирует выплачивать вам до срока погашения облигации.

Спекулятивный доход — самый непредсказуемый на рынке. Существует несколько способов вычисления перспективных ценных бумаг, которые могут вырасти в цене. Инвесторы, придерживающиеся спекулятивной инвестиционной стратегии, стараются купить акции дешевле, а продать в пик их цены, чтобы получить максимальную разницу. Однако гарантировать рост стоимости акций на рынке не может никто.

Чем акции отличаются от облигаций: сравнительная таблица

Что лучше для инвестирования: акции или облигации

Однозначного и простого ответа на этот вопрос нет. По большому счёту всё сводится только к двум факторам:

1. ожидаемой доходности,
2. приемлемому уровню риска.

Также сюда можно добавить ещё один параметр: время, которое вкладчик готов тратить на сделки. Если инвестору важно получать гарантированный постоянный пассивный доход, он может отдать предпочтение высоколиквидным облигациям с фиксированными купонными платежами. По таким бумагам прибыль гарантируется либо государством, либо крупными корпорациями. 

Однако в обмен на высокую надёжность и минимум участия в процессе инвестор получает относительно низкую доходность, редко превышающую 10–12% годовых.

Для тех, кто склонен к более рискованным методам вложения капитала, больше подойдут акции. Риски намного выше, но и доходность не сопоставима с облигациями. Поэтому все инвестиционные решения должны быть тщательно проанализированы. Это требует существенных временных затрат, не говоря уже о том, что инвестор должен обладать знаниями о принципах работы фондового рынка.

Если говорить простыми словами, то основное различие стратегий инвестирования в акции и облигации заключается в том, что акции ориентированы на больший доход при больших рисках, а облигации — на меньший доход, но менее рискованный и, как правило, предсказуемый.

Если стратегия инвестирования в акции направлена в первую очередь на получение максимально возможной прибыли с учётом принимаемого риска, то держатели облигаций предпочитают гораздо меньшую доходность в обмен на низкий уровень риска, гарантии государства, надёжность эмитента и прочее.

Сколько можно заработать, инвестируя в ценные бумаги?

В поисках дополнительного заработка многие предприимчивые и финансово грамотные люди обращаются к торговле ценными бумагами. Сколько можно реально заработать на таких операциях и насколько велик риск потери вложенных средств?

Основной целью совершения всех сделок на фондовых рынках является перепродажа активов с таким расчетом, чтобы между ценой приобретения и реализации осталась максимальная прибыль.

Как известно, доход от инвестиций в ценные бумаги в первую очередь зависит от вида ценной бумаги. Так, доход по акциям формируется за счёт покупки акций по одной цене сегодня и их продажи по другой цене через определённый срок. Также доход от акций можно получить в виде дивидендов, но не все компании выплачивают дивиденды. А доход по облигациям формируется за счёт выдачи своих денег взаймы компании или государству с расчётом их возврата с дополнительной выплатой.

Сегодня мы на примере нескольких компаний расскажем вам о том, сколько и как можно заработать на покупке акций и облигаций.

Начнём с акций. В качестве стартового капитала для покупки акций возьмём 10 млн. сум.

1. Акционерное общество «Узтрансгаз».

• Стоимость акции в прошлом году: 25 000 сум за акцию.
• Стоимость сейчас: 35 000 сум.
• Динамика: 40%.
• Дивиденд: 0%.

В прошлом году можно было купить около 400 ценных бумаг за 10 млн. сум. К сегодняшнему дню портфель увеличился бы в цене до 14,0 млн. сум, то есть продав акции сегодня можно было заработать 4,0 млн. сум. Так как компания не выплачивает дивиденды итоговый доход составил бы 4,0 млн. сум.

2. Акционерный коммерческий банк «Agrobank».

• Стоимость акции в прошлом году: 650 сум за акцию.
• Стоимость сейчас: 720 сум.
• Динамика: 10,8%.
• Дивиденд: 12%.

Обычно дешевые акции можно покупать только лотами. К примеру, один лот равен 100 акциям. Поэтому на 10 млн. сум в прошлом году можно было купить примерно 154 лота или 15,4 тысяч акций. Акции за год выросли на 10,8%, и сейчас их стоимость в портфеле составляла бы 11,08 млн. сум. Доход — 1,08 млн. сум. Также за счёт дивиденда будет дополнительный доход в размере 12%. 

Теперь рассмотрим пример расчёта дохода по облигациям на примере АКБ «Kapitalbank». Номинальная стоимость облигации равна 1 млн сум, на рынке она торгуется также за 1,0 млн сум. Годовая ставка составляет 19%. Таким образом, прибыль за год составит 190 тыс. сум за одну облигацию. Однако это самый обычный вариант облигаций стабильной компании. Другие способы определения дохода зависят от вида облигаций, их номинальной и рыночной цены и ряда других факторов.

Мы привели примеры компаний имеющих положительную динамику роста стоимости ценных бумаг. Но всем известно, что рынок ценных бумаг — это не только прибыль. В любой момент даже самая перспективная компания может обвалиться в цене. Также существует ряд факторов, который тоже очень важно учитывать, например оплата услуг депозитария, комиссия брокеру, налоги с прибыли при продаже, к тому есть риск того, что когда вам понадобится продать ценные бумаги, вы рискуете не найти покупателя — и инвестиция может закончиться убытками.

Таким образом, для торговли на рынке ценных бумаг необходимо знать базовые правила и быть готовыми к любым обстоятельствам и изменениям рынка.

Как выбрать ценные бумаги для инвестирования?

Необдуманная покупка ценных бумаг может стать серьезной ошибкой для начинающего инвестора. Прежде чем вкладывать средства в активы определенной компании, желательно проанализировать ее деятельность. Разберемся, на что нужно обратить внимание при выборе акций.

Инвестору без опыта стоит начать с местных акций, которые пользуются повышенным спросом. Пройдемся по основным критериям и отберем несколько фишек для портфеля новичка.

Покупать то, что знакомо и всем известно

Самый комфортный способ начать инвестировать — купить акции знакомых компаний. Это универсальный совет, которому следует даже знаменитые инвесторы, такие как Уоррен Баффет. Будучи успешным инвестором с продвинутым знанием рынка, он признается, что «не покупает бизнес, который не понимает».

Новичку доступны для покупки все публичные акционерные компании Узбекистана, хоть и большинство из них не на слуху. Чтобы не терять время на изучение всего массива рынка (более 100 корпораций), проще сфокусироваться на известных брендах, которые в представлении не нуждаются. К примеру, банки. Их основная часть являются акционерными и их акции доступны к приобретению

Выбирать лидеров отраслей

Финансовое состояние компаний меняется постоянно, но неизменным остается одно: есть те, которые ведут за собой остальной рынок, и те, которые следуют за ними. В каждой отрасли есть корпорации, которые зарабатывают больше остальных и стабильно держат высокую долю продаж.

Если выбирать из крупнейших, то риск ошибиться минимален: рынок уже вывел данные компании в лидеры стоимости, поскольку они чаще других показывают высокий результат. По той же логике миллиардеры всего мира держат основную часть капитала в акциях крупнейших компаний.

Узнать что делают другие

Определить основные тенденции и тренды, узнать что покупают другие инвесторы новички. Мнение других инвесторов можно оценить, например, по отчётам Республиканской фондовой биржы «Ташкент». Например, согласно отчёту за ноябрь, наибольшее количество сделок было заключено с акциями АКБ «O'zsanoatqurilishbank», также лидерами стали АКБ «Hamkorbank», АКБ «Ipoteka-bank OTP group».

Инвестировать с низким риском

Ошибаются все, в том числе самые дальновидные инвесторы. Чтобы первые ошибки не приводили к большим потерям, стоит начинать с вложений в наиболее стабильные акции с невысокой волатильностью. Они показывают просадки ниже, чем рынок в целом.

Кроме этого, важно определить для себя какой доход важнее – дивидендный или спекулятивный, а также выбрать для себя подходящий вид акций – обычные или привилегированные. Важно диверсифицировать инвестиционный портфель. Чтобы сформировать устойчивый портфель, в него нужно включить бумаги разных видов из разных отраслей и стран. Грамотная диверсификация поможет сократить риск просадки всего портфеля, если проблемы возникнут в одном из секторов или в одной из компаний.

И конечно же, советуем следить за новостями рынка ценных бумаг. Так как новостная повестка значительно влияет на котировки акций.

Выводы

• Выбрать первые акции можно, опираясь на простые критерии, которые актуальны во все времена и на любом рынке.
• Для инвестора-новичка важно, чтобы компания была знакомой, ее бизнес лидировал в своей отрасли и акции были ликвидны.
• Для снижения рисков полезно иметь целый портфель из разных отраслей, а для снижения расходов выбирать надежного брокера с низкими комиссиями.
• Тренды могут определить физлица, поэтому полезно учитывать мнение других инвесторов.

Краткая инструкция по приобретению ценных бумаг

Многим интересна тема инвестиций в ценные бумаги, но не все знают, как торговать ими и зарабатывать.

Сегодня поможем разобраться в этом и приведём несколько способов торговли ценными бумагами в Узбекистане.

Купить акции можно следующими способами:

1. Через официальную биржу Узбекистана – Биржу Тошкент.

Биржа Тошкент (Toshkent Stock Exchange) – это главная фондовая биржа в Узбекистане. Она была основана в 1994 году и с тех пор стала важным финансовым инструментом для инвесторов и компаний, которые желают привлечь капитал или инвестировать в различные активы. 

Чтобы купить акции на Бирже Тошкент в Узбекистане, потребуется выполнить следующие основные шаги:

• Выбор брокера. В первую очередь, нужно выбрать надежного брокера, зарегистрированного и аккредитованного на Бирже Тошкент. Брокер будет выполнять роль посредника на рынке и поможет осуществить торговые операции.
• Открытие инвестиционного счета. Для этого нужно связаться с выбранным брокером и открыть инвестиционный счет. Для этого понадобится предоставить некоторые документы и заполнить заявление.
• Пополнение счета. После открытия инвестиционного счета нужно внести средства, необходимые для покупки.
• Исследование акций. На этом этапе необходимо изучить финансовую отчетность, перспективы роста, рейтинги и другие факторы, которые могут повлиять на стоимость акций.
• Покупка акций. После выбора подходящих акций нужно связаться с брокером и выполнить заявку на покупку акций. В зависимости от условий рынка и наличия акций, заявка может быть выполнена немедленно или на следующий торговый день.
• Продажа акций. Если вы решите продать акции, нужно снова связаться с брокером и выполнить заявку на продажу. Заявка может быть исполнена в зависимости от текущей рыночной ситуации и правил биржи.

2. Покупка через брокеров. 

Брокер – это лицо или компания, которая действует как посредник между инвесторами и рынками ценных бумаг или другими финансовыми инструментами. Основная задача брокера - обеспечить выполнение сделок от имени своих клиентов и предоставить им доступ к различным рынкам и активам.

На сегодняшний день в Узбекистане работает множество брокерских компаний. Среди них RoboForex, Exness, InstaForex, Forex Club, Alpari, Freedom Finance и т.д.

Брокеры предоставляют своим клиентам услуги по торговле и инвестированию, а также консультации по финансовым вопросам. Они помогают клиентам покупать и продавать акции, облигации, валюты, товары, криптовалюты и другие финансовые инструменты в соответствии с их инвестиционными целями и предпочтениями.

Брокеры должны быть лицензированными и регулируемыми финансовыми контролирующими органами, чтобы обеспечить безопасность и защиту интересов клиентов. Брокеры получают комиссионные сборы или другие вознаграждения за свои услуги, а некоторые брокеры также могут предоставлять собственные торговые платформы для удобства клиентов.

Как купить акции через брокера?

Купить акции через брокера достаточно просто. Нужно зарегистрироваться на сайте брокера, подтвердить личность и пополнить счет. Либо связаться с ними по телефону или электронную почту и дейтсвовать по их советам.

Брокеры обычно предоставляют профессиональные консультации и экспертное мнение о рынке и акциях. Они могут предложить рекомендации на основе фундаментального и технического анализа, помогая вам принимать обоснованные решения о покупке акций.

Брокеры предоставляют удобные платформы для торговли и инвестирования, что позволяет вам получить доступ к различным рынкам и акциям через один счет.

Покупка акций в Узбекистане: законодательные основы

В Узбекистане инвестиции в акции регулируются законодательством страны. Вот некоторые законодательные основы, которые следует учесть при покупке акций в стране:

Закон "Об инвестициях", Этот закон определяет основы инвестиционной деятельности в Узбекистане и регулирует права и обязанности инвесторов. Закон также устанавливает меры по защите иностранных инвестиций и обеспечению равных прав для всех инвесторов, включая иностранцев.

Закон "О рынке ценных бумаг", Этот закон регулирует деятельность на рынке ценных бумаг, включая правила и процедуры покупки и продажи акций. Он также устанавливает правила для функционирования бирж и деятельности участников рынка.